Boryszew i Suwary utworzą nową spółkę

Spółka Boryszew będzie miała ok. 80% udziału w nowej firmie chemicznej, powstałej po połączeniu Suwar z oddziałem Boryszewa z Sochaczewa, poinformował w środę Waldemar Zwierz, pełniący obowiązki prezesa członek rady nadzorczej Suwar i jednocześnie dyrektor oddziału Sochaczew. Plany przewidują, że nowy podmiot powstanie najdalej do końca 2007 roku.

Celem strategicznym jest zbudowanie podmiotu o silnych fundamentach, zdolnego do dalszego intensywnego rozwoju w ramach branży przetwórstwa tworzyw sztucznych. Dzięki połączeniu Strony oczekują zwiększenia efektywności prowadzonej działalności poprzez uwolnienie synergii na poziomie operacyjnym (zakupy, inwestycje, usługi obce, sprzedaż) oraz osiągnięcie korzyści w zarządzaniu. Nadrzędną przesłanką planowanej transakcji jest maksymalizacja wartości prowadzonego biznesu z punktu widzenia akcjonariuszy.

"Prosta analiza firm i ich danych wskazuje, że iloraz ich wartości mieści się w przedziale 4-5 razy. Jeśli weźmiemy parametr 4-krotności, Boryszew będzie właścicielem ok. 80% kapitału nowego podmiotu"- powiedział Zwierz na spotkaniu z dziennikarzami w środę. Zastrzegł jednak, że to tylko wstępny szacunek a dokładny parytet określą biegli.

Według wstępnych wyników za 2006 rok, sprzedaż Suwar wyniosła 45,2 mln zł, skorygowana o zdarzenia jednorazowe EBITDA spółki 6,2 mln zł, a skorygowany zysk netto 2,4 mln zł. Odział Sochaczew miał odpowiednio 216,4 mln zł, 29,5 mln zł i 21,3 mln zł. W środę Zwierz poinformował, że plany przewidują iż nowy podmiot powstanie najdalej do końca 2007 roku poprzez wniesienie oddziału Sochaczew do Suwar w zamian za emisję akcji dla dotychczasowych akcjonariuszy. "Chcemy jak najszybciej zrealizować projekt połączenia. Realny termin to koniec listopada, a być może uda się to skrócić"- powiedział.

Prezes podkreślił, że do końca maja powinna zostać wydzielona spółka akcyjna z Boryszewa, powstała na bazie oddziału Sochaczew wraz z dwiema mniejszymi spółkami zależnymi: Nylonbor oraz Elimer. Harmonogram przewiduje, że w kolejnych krokach nastąpi złożenie planu połączenia do sądu, NWZA spółek, które zatwierdzą połączenie i wreszcie jego rejestracja, co zakończy fuzję.

"Dlatego łączymy się ze spółka publiczną, żeby móc poprzez emisję akcji finansować nowe projekty" - powiedział. Dodał, że nowa spółka będzie też stosować dźwignię finansową. Podkreślił, że nowy podmiot będzie miał niski poziom długu netto co pozwoli na taki sposób finansowania inwestycji.

Zwierz powiedział, że firmę będą interesować zarówno inwestycje w dotychczasowych lokalizacjach i produktach w których obecnie funkcjonują - aby być istotnym graczem - ale też nowe przedsięwzięcia. Obecnie firmy produkują m.in. płyny motoryzacyjne, opakowania i inne wyroby z tworzyw sztucznych, kleje i materiały budowlane. "W przyszłości nie wykluczamy przejęć, bo konsolidacja będzie postępować" - dodał.

Obecny na spotkaniu Adam Chełchowski, prezes zarządu Boryszewa i Impexmetalu poinformował, że Boryszew nie zamierza "wychodzić" z nowej spółki, gdyż będzie ona działać w sektorze wzrostowym. "Dopuszczenie nowych akcjonariuszy poprzez emisję giełdową nowego podmiotu jest jak najbardziej możliwe, choć na razie nie myślimy o emisji gotówkowej w pierwszym etapie" - powiedział. Z jego słów wynika, że będzie to możliwe później, po umocnieniu nowego podmiotu na rynku. Zapewnił, że jeśli dojdzie do takiego scenariusza Boryszew zachowa kontrolę nad nad nową firmą.

Suwary S.A. z siedzibą w Pabianicach jest spółką o utrwalonej pozycji na rynku w przetwórstwie tworzyw sztucznych. Roczna sprzedaż wynosi ok. 45 mln zł, a zatrudnienie ok. 200 osób. Spółka oferuje szereg produktów z tworzyw sztucznych dla przemysłu motoryzacyjnego i opakowaniowego. Największym akcjonariuszem Suwar jest kontrolowany przez Romana Karkosika, głównego akcjonariusza Boryszewa, NFI Midas - ma ponad 41%. Pozostali akcjonariusze Suwar to sama spółka, która posiada 6,18% akcji własnych, a 52,11% walorów należy do innych akcjonariuszy.

Boryszew S.A. O/Sochaczew jest zorganizowaną częścią przedsiębiorstwa Boryszew SA zlokalizowaną w Sochaczewie i Suchedniowie. Boryszew SA uznany została za najlepszą inwestycję w historii GPW w Warszawie, przynoszącą ok. 8000% zwrotu od IPO . Roczna sprzedaż O/Sochaczew wynosi ok. 205 mln zł, a zatrudnienie ok. 710 osób. Głównym akcjonariuszem Boryszew SA jest Roman Karkosik. O/Sochaczew oferuje szeroką gamę wyrobów chemicznych, w tym głównie produkty dla przemysłu motoryzacyjnego, opakowaniowego i budownictwa.

Źródło: Boryszew S.A., Suwary S.A., www.wnp.pl