LANXESS przejął spółkę Chemtura

Przejęcie przez koncern LANXESS amerykańskiej spółki Chemtura, producenta specjalistycznych środków chemicznych, doskonale wpisuje się w nową strategię biznesową koncernu, polegającą na budowaniu silnego portfolio wysokiej jakości produktów i skupianiu się na rentownych rynkach średniej wielkości. Jak już pisaliśmy, dzięki tej transakcji, na koniec 2017 roku koncern LANXESS ma szansę osiągnąć najlepsze wyniki w całej swojej historii, a jego portfolio wzbogaciło się o produkty takie jak specjalistyczne dodatki, uretany i związki metaloorganiczne.

LANXESS: nowa strategia rozwoju

Przejęcie spółki Chemtura to pierwszy krok milowy na drodze do realizacji nowej strategii koncernu LANXESS. Koncern ma na celu zbudowanie bardziej wyważonego portfolio wysokiej jakości specjalistycznych środków chemicznych oraz zdobycie lub utrzymanie czołowej pozycji na średnich rynkach. Nowa platforma wzrostu obejmuje półprodukty chemiczne, dodatki, agrochemikalia, kolorowe pigmenty i tworzywa o wysokiej wydajności, a także specjalistyczne środki chemiczne stosowane do oczyszczania cieczy, ochrony materiałów i przemysłu skórzanego.

Za najważniejsze dla wzrostu firmy uznano regiony Ameryki Północnej, Chin i Azji Południowo-Wschodniej.

Jednocześnie od 2014 roku koncern LANXESS podejmuje wiele działań mających na celu poprawę dochodowości oraz zoptymalizowanie struktur, procesów i portfela aktywów. W tamtym czasie Matthias Zachert objął stanowisko dyrektora naczelnego koncernu LANXESS i zapoczątkował szeroko zakrojony program restrukturyzacji w celu przekształcenia grupy.

Jednym z ważniejszych osiągnięć na nowej ścieżce rozwoju było ustanowienie produkującej kauczuki syntetyczne spółki typu joint-venture wraz z Saudi Aramco, największym koncernem paliwowo-chemicznym na świecie. Pozwoliło to na realizację dwóch założeń strategicznych za jednym zamachem. Dzięki założeniu nowej spółki ARLANXEO zebrano fundusze na zmniejszenie zadłużenia koncernu, co z kolei umożliwiło dalszy rozwój jego podstawowej działalności. Jednocześnie koncern LANXESS zmniejszył swoje ryzyko związane z działalnością w branży kauczuków.

Restrukturyzacja zaczęła przynosić wyniki bardzo szybko, co było najbardziej widoczne już na początku tego roku. Na początku maja kadra zarządzająca koncernu ogłosiła, że w roku finansowym 2017 oczekuje się najlepszych wyników w historii firmy, a przecież od momentu, kiedy koncern stał w obliczu największego kryzysu, upłynęły zaledwie trzy lata.

- Koncern LANXESS rozpoczął nowy rok finansowy bardzo pracowicie. Zauważyliśmy rosnące zapotrzebowanie we wszystkich segmentach i zwiększoną sprzedaż we wszystkich regionach geograficznych. Stanowi to dowód naszej silnej pozycji biznesowej i potencjału operacyjnego - ocenił wyniki koncernu w pierwszym kwartale Matthias Zachert - Prezes Zarządu LANXESS.

Wraz z nabyciem spółki Chemtura, koncern z siedzibą w Kolonii znacznie zwiększył swoje portfolio dodatków do tworzyw sztucznych i dołączył do grupy najważniejszych światowych graczy na tym rynku.

Chemtura – największe przejęcie w historii koncernu LANXESS

Plan nabycia spółki Chemtura został ogłoszony w drugiej połowie 2016 roku. Miało to być największe przejęcie w historii koncernu. Spółka Chemtura z siedzibą w Filadelfii w stanie Pensylwania wniosła do koncernu LANXESS 20 zakładów zlokalizowanych w 11 krajach z około 2,5 tysiącami pracowników na całym świecie. Roczne zyski firmy przekraczały 200 mln EUR. Mniej więcej 45% dochodów firmy Chemtura pochodzi z Ameryki Północnej. Oprócz smarów i środków opóźniających palenie, portfolio Chemtury obejmuje uretany i związki metaloorganiczne. Wartość przedsiębiorstwa to 2,4 mld EUR.

W dniu ogłoszenia planu nabycia spółki Matthias Zachert komentował to w następujący sposób: „Przejęcie to stanowi dalszą część realizacji naszej strategii, która ma na celu uczynienie z nas jeszcze bardziej prężnego i dochodowego koncernu chemicznego. Znacznie zwiększamy naszą konkurencyjność na rynkach średniej wielkości i obecność w regionie Ameryki Północnej.”

W lutym 2017 roku nabycie spółki Chemtura przez koncern LANXESS AG zostało zaakceptowane przez udziałowców. Za fuzją opowiedziało się 99,88% głosów, które odpowiadają 81,77% pozostających w obrocie akcji zwykłych spółki Chemtura. Zgodnie z warunkami porozumienia w sprawie fuzji, udziałowcy Chemtura w momencie finalizacji transakcji mieli otrzymać w gotówce 33,50 USD za każdą akcję pozostającą w obrocie.

Wcześniej, bo pod koniec grudnia 2016 roku, nabycie zostało zatwierdzone przez amerykańskie organy antymonopolowe.

Kolejnym krokiem było uzyskanie niezbędnych zgód regulacyjnych, co zostało zakończone sukcesem w kwietniu 2017 roku. Przejęcie weszło w życie 21 kwietnia, tj. wcześniej niż pierwotnie się spodziewano.

Dzięki przejęciu, koncern LANXESS zwiększył swoją obecność w Ameryce Północnej, gdzie obecnie reprezentowany jest przez 24 zakłady produkcyjne (wcześniej 12) i zatrudnia tam ok. 2800 pracowników (wcześniej 1500). Udział regionu w światowej sprzedaży wzrósł z ok. 17% do 21%.

Oczekuje się, że roczne synergie z transakcji osiągna wartość szacowaną na ok. 100 mln EUR, a ich pełne wykorzystanie ma nastąpić do 2020 roku. Przejęcie spółki Chemtura najprawdopodobniej spowoduje wzrost zysku na akcję koncernu już w pierwszym roku podatkowym po sfinalizowaniu transakcji. Koncern LANXESS sfinansował przejęcie głównie za pomocą emisji dwóch rodzajów obligacji korporacyjnych, obligacji hybrydowych, a także z dostępnych środków finansowych. Obligacje zostały pomyślnie wprowadzone do obrotu na atrakcyjnych warunkach już w 2016 roku.

- Teraz skoncentrujemy nasze wysiłki na szybkiej i bezproblemowej integracji nowego przedsiębiorstwa i jego pracowników oraz możliwie najlepszej obsłudze nowych i obecnych klientów - dodał Matthias Zachert.

Nowa struktura

Organizacyjnie, konsekwencją przejęcia jest połączenie wszystkich jednostek zajmujących się dodatkami w segment Specialty Additives. Segment ten, osiągający roczną sprzedaż rzędu 2 mld EUR i zatrudniający ok. 2 900 pracowników, jest dodatkowym filarem działalności grupy LANXESS. Działalność dotycząca środków opóźniających palenie i dodatków smarujących włączono do jednostki biznesowej Additives. Jednostce Rhein Chemie podporządkowana została część działalności koncernu LANXESS w zakresie kauczuków i dodatków kolorowych.

Bogatsze portfolio dzięki przejęciu Chemtury

Dzięki przejęciu spółki Chemtura, koncern LANXESS znacznie zwiększa swoją konkurencyjność w dziedzinie dodatków smarnych i smarów syntetycznych do zastosowań przemysłowych. W perspektywie średniookresowej koncern oczekuje trzech-czterech procent wzrostu rocznie dla rynku przemysłowych dodatków smarujących. Wzrost ten będzie przede wszystkim wynikiem stale rosnących wymagań w stosunku do smarów w zakresie wydajności i ochrony środowiska.

Zdecydowanie umocniona została pozycja na rynku środków opóźniających palenie, a bromowe dodatki opóźniające palenie z portfolio Chemtury, które stosowane są, między innymi, w przemyśle budowlanym, stanowią idealne uzupełnienie aktualnego portfolio koncernu LANXESS zawierającego dodatki opóźniające palenie na bazie fosforu. W segmencie dodatków opóźniających palenie koncern LANXESS również oczekuje średniookresowego wzrostu na poziomie 3–4% rocznie.

Nowym obszarem działalności dla koncernu LANXESS jest produkcja uretanów. Działalność ta zostanie skupiona pod nowo utworzoną jednostką biznesową Urethane Systems. Portfolio produktów w tym obszarze obejmuje prepolimery do odlewu na gorąco, specjalne wodne roztwory uretanowe oraz poliole poliestrowe. Są to składniki specjalistycznych poliuretanów, wykorzystywanych głównie w budownictwie, górnictwie, branży naftowej i gazowej oraz przemyśle sportowym i elektronicznym. Plastiki te stosuje się na przykład do wytwarzania rolek do przenośników taśmowych czy łyżworolek. Urethane Systems wraz z istniejącą jednostką High Performance Materials koncernu LANXESS będzie tworzyć nowy segment Engineering Materials.

Nowym obszarem dla koncernu LANXESS są również związki metaloorganiczne. Są one wykorzystywane między innymi jako katalizatory w produkcji polimerów oraz w syntezie wysokoprzetworzonych substancji chemicznych i środków farmaceutycznych. Ze skutkiem natychmiastowym działalność w tym zakresie wejdzie w skład jednostki Advanced Industrial Intermediates koncernu LANXESS.

Koncern LANXESS jest jednym z najważniejszych producentów specjalistycznych środków chemicznych na świecie. W 2016 roku osiągnął sprzedaż w wysokości 7,7 mld euro. Obecnie koncern zatrudnia około 19 200 pracowników w 25 różnych krajach i jest reprezentowany przez 75 zakładów produkcyjnych na całym świecie. Podstawowym przedmiotem działalności koncernu LANXESS jest opracowywanie, produkcja i dystrybucja półproduktów chemicznych, dodatków, specjalistycznych substancji chemicznych oraz tworzyw sztucznych. Dzięki ARLANXEO, spółce typu joint-venture utworzonej wraz z Saudi Aramco, koncern LANXESS jest również głównym dostawcą kauczuków syntetycznych.

Źródło: LANXESS