15 października 2025 r. Grupa Azoty poinformowała o otrzymaniu od Orlenu niewiążącej oferty nabycia wszystkich akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins, wraz z majątkiem wchodzącym w jej skład, na zasadach cash free debt free. Propozycja wycenia transakcję łącznie na 1,022 mld. Zgodnie z ofertą Orlen miałby zapewnić finansowanie niezbędne do zrestrukturyzowania wszystkich wierzytelności i roszczeń oraz do zakupu akcji od pozostałych akcjonariuszy. – Szczegółowo zapoznajemy się z warunkami oferty dotyczącej potencjalnego nabycia akcji Grupy Azoty Polyolefins otrzymanej od Orlenu. Po przeprowadzeniu niezbędnych analiz i uzgodnień podejmiemy decyzje co do dalszych działań, o których poinformujemy rynek kapitałowy w stosownym trybie – powiedział Andrzej Skolmowski, prezes zarządu Grupy Azoty. Złożona propozycja ma charakter warunkowy, a jej finalizacja uzależniona jest od spełnienia szeregu wymogów wskazanych przez oferenta.
Oferta Orlenu zakłada nabycie wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins oraz rozliczenie transakcji w formule cash free debt free. Na wskazaną wartość składa się zapewnienie finansowania niezbędnego do restrukturyzacji zobowiązań oraz wykup akcji od pozostałych akcjonariuszy spółki. Finalizacja procesu zależy od spełnienia warunków zawieszających, w tym:
- przeprowadzenia przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins postępowania restrukturyzacyjnego prowadzącego do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją oraz finalnego rozliczenia kontraktu wykonawczego na realizację Projektu Polimery Police;
- uzgodnienia warunków nabycia akcji przez Orlen w ramach umowy sprzedaży akcji ze wszystkimi akcjonariuszami Grupy Azoty Polyolefins;
- satysfakcjonującego wyniku procesu badania due diligence;
- uzyskania wymaganych dla finalizacji transakcji zgód korporacyjnych oraz administracyjnych.
24 września 2025 r. Grupa Azoty informowała o podpisaniu aneksu do Memorandum of Understanding z 1 sierpnia 2025 r., zawartego pomiędzy Grupą Azoty, Grupą Azoty Police, Grupą Azoty Polyolefins oraz Orlenem. Aneks rozszerzył współpracę stron o analizę możliwości ewentualnej sprzedaży wszystkich lub części akcji Grupy Azoty Polyolefins przez Grupę Azoty i Grupę Azoty Police.
Obecna struktura akcjonariatu Grupy Azoty Polyolefins przedstawia się następująco: Grupa Azoty Police – 34,4%, Grupa Azoty – 30,5%, Orlen – 17,3%, Hyundai Engineering Co. – 16,6%, Korea Overseas Infrastructure and Urban Development Support Corporation – 1,1%.
