Dobre wieści z Grupy LOTOS

Trzeci kwartał br. upłynął pod znakiem dalszej znaczącej poprawy wyników operacyjnych i finansowych LOTOSU. Spółka zwiększyła przychody i zyski oraz istotnie obniżyła zadłużenie. Konsekwentnie wdraża strategię stabilnego i bezpiecznego rozwoju na lata 2017 - 2022, podejmując kolejne działania, m. in. na rzecz dywersyfikacji źródeł surowców, realizacji innowacyjnych projektów, w tym w obszarze badań nad biopaliwami 2. i 3. generacji, technologiami wodorowymi oraz elektromobilności. We wrześniu br. LOTOS zadeklarował, że wybuduje dwanaście punktów ładowania aut elektrycznych na swoich stacjach na trasie Gdańsk - Warszawa. Inwestycja, podobnie jak inne innowacyjne projekty, uzyskała dofinansowanie unijne.

Historyczne wyniki LOTOSU

W trzecim kwartale 2017 r. kurs akcji LOTOSU na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wzrósł z 51 PLN do 60 PLN. Kapitalizacja spółki przekroczyła 11 mld PLN. W 3 kw. 2017 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 6.263 mln PLN wobec 5.660 mln w 3 kw. 2016 r. (+10,6%) W pierwszych trzech kwartałach 2017 roku Grupa Kapitałowa LOTOS wygenerowała blisko 2,3 mld PLN skonsolidowanego zysku EBITDA wg LIFO[1], co oznacza wzrost o +32% względem 2016 r., z czego na segment produkcji i handlu przypadło ponad 1,6 mld PLN, a na segment wydobywczy ponad 0,6 mld PLN.

W 3 kw. 2017 spółka osiągnęła zysk EBITDA wg LIFO1 na poziomie 926 mln PLN, co oznacza wzrost +38% względem analogicznego kwartału 2016 r. Zysk operacyjny EBIT wg LIFO wyniósł 768 mln PLN, a więc zwiększył się o +85% względem 3 kw. 2016 r., a skonsolidowany zysk netto osiągnął 619 mln PLN, co stanowi wzrost o +63% względem 3 kw. 2016 i aż o +292% względem 2 kw. 2017 r.

We wrześniu spółka zanotowała historyczny rekord modelowej marży rafineryjnej, która wyniosła 10,4 USD/bbl. W 3 kw. 2017 marża ukształtowała się na poziomie 8,57 USD/bbl, wzrost o 42% r/r. W minionym kwartale rafineria LOTOSU pracowała bez zakłóceń, a przerób ropy osiągnął rekordowy poziom 2.784 tys. ton. W okresie dziewięciu miesięcy bieżącego roku przerób ropy wyniósł 6.926 tys. ton. Także wynik segmentu wydobywczego poprawił się wobec 3 kw. 2016 r. Przychody ze sprzedaży wyniosły 256 mln PLN, względem 245 mln PLN r/r (+4,3%). Wynik na poziomie operacyjnym EBITDA wyniósł 168,1 mln PLN vs. 117 mln PLN r/r. Rezultatom segmentu sprzyjał wzrost ceny ropy i gazu ziemnego oraz wzrost wolumenu sprzedaży LOTOS Norge. Natomiast negatywny wpływ na wynik finansowy segmentu miała deprecjacja USD.

W segmencie produkcji i handlu zysk EBITDA wg LIFO1 w 3 kwartale br. wyniósł 750,4 mln PLN vs. 525 mln PLN w analogicznym okresie 2016 r. (+43%). Sprzedaż olejów napędowych wzrosła r/r o 9.4% z 1,3 mln ton (3 kw. 2016 r.) do 1,5 mln ton (3 kw. 2017 r.)

Dobre wyniki finansowe pozwoliły znacznie obniżyć zadłużenie Grupy. Na koniec 3 kw. 2017r. dług netto kształtował się na poziomie 3,3 mld PLN, względem 4,8 mld PLN na koniec 2016r., co stanowiło spadek o -1,5 mld PLN. Dźwignia finansowa ukształtowała się na bezpiecznym poziomie 33%, vs. 56% na koniec 2016 r. i 74% na koniec 2015 r. Wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA wg LIFO wyniósł 1.1x w porównaniu do 1,9x na koniec 2016 r. i 2,6x na koniec 2015 r.

Pierwsza od dekady dywidenda

W dniu 29 września 2017 r. Grupa LOTOS wypłaciła dywidendę w wysokości 1 PLN na akcję. Środki wypłacone akcjonariuszom w formie dywidendy stanowią ok. 18% zysku netto. Warto nadmienić, iż to druga dywidenda w 12-letniej obecności spółki na GPW. Poprzednia została wypłacona 10 lat temu i wynosiła 0,36 PLN na akcję.

LOTOS zelektryfikuje trasę Warszawa-Trójmiasto

Spółka wytypowała 50 stacji przy autostradach i drogach szybkiego ruchu, które mają zostać wyposażone w punkty ładowania energii elektrycznej. Pierwsze z nich zostaną uruchomione na dwunastu stacjach zlokalizowanych na trasie Warszawa - Trójmiasto, wzdłuż autostrady A1 i A2. Umożliwi to przejazd samochodem elektrycznym ze stolicy nad morze. Koszt inwestycji, wyceniony na ok. 1 mln euro, będzie w części pokryty ze środków unijnych. Od 2015 r. punkty szybkiego ładowania działają już na wybranych stacjach LOTOSU w Trójmieście.

Dywersyfikacja dostaw ropy ważnym elementem strategii

Spółka konsekwentnie realizuje swoje założenia strategiczne w zakresie dywersyfikacji dostaw surowców. W każdym przypadku decyzja o zakupie surowca jest uwarunkowana efektywnością technologiczną i ekonomiczną. W pierwszej połowie listopada do gdańskiej rafinerii dotarł po raz pierwszy surowiec ze Stanów Zjednoczonych (o czym piszemy w dalszej części artykułu). We wrześniu LOTOS sprowadził ropę z Kanady. Była to pierwsza dostawa ropy z Kanady w ponad 40-letniej historii rafinerii. Wcześniej firma testowała również ropę z Iranu.

Reorganizacja segmentu upstream - G. Graham prezesem spółki LOTOS Upstream

Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami LOTOS kontynuuje reorganizację segmentu poszukiwawczo-wydobywczego. W ostatnich dniach na stanowisko prezesa Zarządu LOTOS Upstream, nowej spółki odpowiedzialnej za ten segment działalności Grupy, Rada Nadzorcza wybrała dr Gavina Grahama. To menedżer z 35-letnim międzynarodowym doświadczeniem
w branży Oil&Gas, związany z Grupą LOTOS od lutego 2017 r.

Powstanie LOTOS Upstream jest konsekwencją realizacji strategii firmy na lata 2017-2022. Celem nowo utworzonej spółki jest rozwój segmentu poszukiwawczo-wydobywczego na Morzu Północnym i basenie Morza Bałtyckiego oraz zwiększenie produkcji węglowodorów.

Drugi gazociąg na Bałtyku

20 października LOTOS zakończył kolejny etap budowy 75 km gazociągu łączącego centrum produkcyjne na bałtyckim złożu B8 z należącą do grupy kapitałowej elektrociepłownią we Władysławowie. Budowa rurociągu rozpoczęła się w 2016 r. W sumie ułożono 75 km gazociągu. Końcówka gazociągu trafiła na platformę LOTOS Petrobaltic. Teraz czeka na wykonanie testów szczelności. Kolejnym etapem będzie zabezpieczanie ułożonego gazociągu matami betonowymi. Gaz ziemny oddzielony od surowej ropy naftowej wydobytej ze złoża B8 będzie wykorzystany do produkcji energii dla Władysławowa.

Pierwsza w historii LOTOSU ropa z USA dotarła do Gdańska

9 listopada do gdańskiego Naftoportu wpłynął tankowiec „St. Helen”, transportujący 600 tys. baryłek (tj. ok. 80 tys. ton) amerykańskiej ropy gatunku DSW (Domestic Sweet). To kolejny zakup LOTOSU, ale pierwszy w historii import z USA, który jest elementem konsekwentnie wdrażanej strategii spółki w zakresie dywersyfikacji dostaw surowców.

– Dywersyfikacja to jeden z priorytetów LOTOSU, zapisany w strategii na lata 2017-2022, którą konsekwentnie realizujemy. Dzisiejsza dostawa jest tego najlepszym przykładem – podkreśla Marcin Jastrzębski, prezes Zarządu Grupy LOTOS. – To pierwszy, ale nie ostatni zakup ropy amerykańskiej dla rafinerii w Gdańsku.

- Domestic Sweet to ropa lekka, niskosiarkowa. Bardzo dobrze trafia ona w nasze potrzeby zimowe, bo charakteryzuje się niską zawartością frakcji ciężkich, a jednocześnie gwarantuje bardzo dobre efekty ekonomiczne - tłumaczy Jarosław Kawula, wiceprezes Zarządu Grupy LOTOS ds. produkcji. - Konsekwentnie pracujemy nad tym, aby rozszerzać portfolio różnych gatunków ropy naftowej trafiających do naszej rafinerii, co ma szczególne znaczenie w kontekście przyszłorocznego uruchomienia instalacji Projektu EFRA, którego realizacja zapewni nam większą elastyczność w obszarze surowcowym. Im więcej będziemy wiedzieli o różnorodnych gatunkach surowca dziś, tym szybciej będziemy mogli dyskontować efekty Projektu EFRA w przyszłości.

LOTOS konsekwentnie realizuje swoje założenia strategiczne w zakresie dywersyfikacji dostaw surowców. Obecnie co piąta baryłka ropy naftowej przerobiona przez rafinerię w Gdańsku pochodzi z kierunku innego niż wschodni. We wrześniu LOTOS po raz pierwszy w ponad 40-letniej historii firmy sprowadził ropę z Kanady. Wcześniej spółka testowała również ropę z Iranu, Arabii Saudyjskiej, Ameryki Łacińskiej czy Afryki Północnej i Zachodniej. Wszystko to efekt strategicznych działań ukierunkowanych na wzmocnienie bezpieczeństwa Polski w sektorze energii.

Źródło: Grupa LOTOS