Grupa Azoty wykonała kolejny etap w procesie stabilizacji finansowej i przygotowania długoterminowej restrukturyzacji zadłużenia. Spółka poinformowała, że 1 czerwca 2026 roku podpisała z instytucjami finansującymi term sheet, czyli dokument określający wstępne kluczowe warunki planowanej restrukturyzacji zobowiązań finansowych. Uzgodnienia te mają stanowić podstawę do zawarcia docelowej umowy finansowania, nad którą strony będą dalej pracować. Porozumienie zostało zawarte z grupą banków i instytucji finansowych uczestniczących w finansowaniu Grupy Azoty, które wspólnie ze spółką mają wypracować docelową, długoterminową strukturę finansowania. Wśród sygnatariuszy znalazły się: PKO Bank Polski, Bank Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski, Erste Bank Polski, CaixaBank, Banco Santander, Erste Factoring, ING Faktoring, Pekao Faktoring, Europejski Bank Inwestycyjny oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju. Prezes zarządu Grupy Azoty Marcin Celejewski ocenił, że podpisanie dokumentu otwiera kolejny etap rozmów o przyszłości finansowania całej grupy. Jak wskazał, uzgodnione ramy mają umożliwić nie tylko ułożenie nowego harmonogramu spłat, ale także stworzyć warunki do prowadzenia inwestycji i stopniowego powrotu do rozwoju podstawowej działalności operacyjnej.
Marcin Celejewski powiedział: „Wkraczamy w etap ustaleń dotyczących przyszłości finansowania Grupy Azoty. Wspólnie z instytucjami finansującymi wypracowaliśmy ramy oraz drogę dojścia do wieloletniej umowy finansowania Grupy. Obejmują one m.in. nowy harmonogram spłat zadłużenia oraz planowaną emisję akcji, a tym samym stworzenie przestrzeni do realizacji inwestycji i stopniowego powrotu do rozwoju podstawowego biznesu”.
Główne założenia uzgodnionego term sheet
Wstępnie uzgodnione warunki przewidują kilka kluczowych elementów dotyczących obsługi i organizacji zadłużenia. Zgodnie z przedstawionymi założeniami nowy harmonogram spłat ma zakładać uregulowanie 25 proc. finansowania do końca 2030 roku. Pozostałe 75 proc. ma zostać spłacone w terminie ostatecznej spłaty, na podstawie raportu, który Grupa Azoty ma przedstawić instytucjom finansowym do 30 czerwca 2029 roku. Dokument ten ma opisywać sposób, w jaki grupa zamierza refinansować zobowiązania przypadające do uregulowania w końcowym terminie spłaty.
Uzgodnienia obejmują także karencję w spłacie rat kapitałowych do 30 czerwca 2027 roku. Dodatkowo planowane jest wdrożenie mechanizmu cash sweep, który ma umożliwić przeznaczanie części generowanych nadwyżek środków pieniężnych na wcześniejszą redukcję zadłużenia objętego restrukturyzacją. Term sheet przewiduje również ustanowienie zabezpieczeń na aktywach wybranych spółek z Grupy Azoty, utrzymanie uzgodnionych parametrów i wskaźników finansowych oraz przygotowywanie i przekazywanie instytucjom finansującym materiałów informacyjnych dotyczących procesu reorganizacji i planów inwestycyjnych grupy.
Jednym z elementów uzgodnień jest także przeprowadzenie do 31 lipca bieżącego roku planowanej emisji akcji, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy Azoty z 13 marca tego roku.
Działania równoległe na rzecz obniżenia zadłużenia
Równolegle do rozmów z instytucjami finansującymi Grupa Azoty prowadzi działania, które mają trwale obniżyć poziom zadłużenia. Spółka wskazała, że jednym z kluczowych elementów tego procesu jest planowana transakcja dotycząca Grupy Azoty Polyolefins oraz współpracy z Orlenem. Według deklaracji spółki ma ona istotnie poprawić sytuację finansową całej grupy i ograniczyć poziom zadłużenia.
W ocenie zarządu podpisanie term sheet stanowi ważny etap budowy długoterminowej stabilności finansowej Grupy Azoty. Spółka podkreśla, że dokument zwiększa przewidywalność dalszych działań biznesowych i inwestycyjnych, choć sam stanowi na tym etapie zbiór wstępnie uzgodnionych warunków, które mają prowadzić do zawarcia docelowej umowy finansowania.
